Способ, предложенный Европейским Союзом для решения проблем банковской системы Кипра, не может не вызывать удивления. Искомая сумма, которую планируется собрать с помощью так называемого «налога на вклады», составит 6 миллиардов евро — деньги копеечные в масштабах Евросоюза. При этом заподозрить руководство Еврокомиссии и Германии, которая принимает самое активное участие в переговорах, в глупости и недальновидности невозможно.

Что в итоге получится в случае реализации предложений Европы? Все вкладчики кипрских банков теряют определенные средства сразу. Банки Кипра открываются и сразу сталкиваются с массовым оттоком средств со счетов клиентов-нерезидентов, что потребует несколько десятков миллиардов евро в течение относительно небольшого времени на поддержание ликвидности.

Чтобы этого избежать, видимо, существует единственный способ — ввести ограничения на снятие оставшихся после «налога» средств. Любой финансист понимает, что в результате привлечение новых клиентов и поступление новых средств в банковскую систему полностью прекратится.

Финансовый сектор Кипра вместе с обслуживающими его отраслями (регистраторы, юристы, бухгалтеры, аудиторы и обслуживающие, в свою очередь, их компании) создает львиную долю ВВП. В результате реализации рассматриваемого сценария, с большой степенью вероятности, все они окажутся не у дел со всеми понятными вытекающими последствиями.

Третья по вкладу в ВВП отрасль Кипра — строительство и недвижимость — также должна будет сократиться, вряд ли найдется большое количество иностранных инвесторов, готовых делать инвестиции в страну, которая и с которой вытворяют такие фокусы.

Также надо учитывать, что евробюрокаты в курсе, что Кипр ведет переговоры о финансовой помощи с Россией. Сложится очень странная ситуация, если в итоге страна-участница Евросоюза и еврозоны попадет в глубокую экономическую зависимость от страны третьего мира.

В итоге — огромное количество негатива при очень ограниченном позитиве.

Странно… Я думаю, что в лучшем случае мы смотрим только первую серию этого увлекательного триллера, будут еще захватывающие продолжения. В худшем — мы смотрим только пролог (я не являюсь сторонником теории заговора, но все же...) — вскорости мы увидим отработку методики действий международного сообщества в случае глобальных финансовых потрясений на практическом примере одного маленького островного государства.

Какое-то решение в любом случае будет найдено и реализовано, но катастрофических последствий для экономики Кипра в целом, и для финансового сектора в особенности, я боюсь уже никак не избежать.

Киприотов только жалко.


В этой связи о Латвии

В краткосрочной перспективе у Латвии есть все шансы извлечь из сложившейся ситуации ощутимую финансовую выгоду.

Очевидно, что латвийская банковская отрасль получит заметный приток клиентов и, как следствие, — расширение депозитной базы. Начнут более эффективно работать недавно вступившие в силу изменения в Законе о подоходном налоге с предприятий, предусматривающие, по сути, появление в Латвии холдинговых компаний. Скорее всего, будет наблюдаться приток инвестиций и в сфере недвижимости, по крайней мере в некоторых ее сегментах.

Косвенным подтверждением правоты такой оценки является и очередной вброс негатива российскими СМИ в отношении Латвии. В появившемся вчера утром на РБК информационном блоке о ситуации на Кипре фигурирует информация со ссылкой на неназванных латвийских инвесторов о возможности введения и в Латвии «налога на вклады» в связи с потребностью государства в средствах в течение ближайших десяти лет.

Очевидно, что российские власти предполагают перемещение по крайней мере части денег российского происхождения, в том числе и в латвийские банки — и пытаются этому противодействовать.

В долгосрочной перспективе не все так очевидно. Известно, что большие деньги любят тишину и покой. Рассматриваемый возможный негативный сценарий развития ситуации на Кипре подрывает доверие к существующей глобальной финансовой системе — у международных инвесторов появляется еще одна причина для беспокойства. В связи с этим не надо забывать, что латвийские банки являются частью международного банковского сообщества.

Чтобы краткосрочный позитивный эффект приобрел более стабильный и долгосрочный характер, представляется необходимой разработка и реализация долгосрочной стратегии развития страны, составной частью которой должна быть и стратегия развития финансового сектора. Латвии необходимо более полно и последовательно использовать свои преимущества — как объективные, так и возникающие в результате таких случайных стечений обстоятельств.
 

Вкратце о себе: финансист, юрист. Партнер юридической компании «Падва и партнеры Балтия». Родился, учился, работал в Москве. В 2006 году вместе с семьей переехал в Ригу. Не пожалели ни минуты.